Index: Průměrný investor do podílových fondů letos vydělal 0,31 procenta

Praha 13. dubna (ČTK) - Průměrný český investor do podílových fondů v prvním čtvrtletí 2026 vydělal 0,31 procenta. V lednu a únoru trhy výrazně rostly, ale březnový pokles o 4,35 procenta většinu zisků vymazal. Vyplývá to z Indexu českého investora (CII750) společnosti Swiss Life Select. Index sleduje výkonnost 750 investičních fondů, které působí na českém kapitálovém trhu. Za rok 2025 činilo zhodnocení fondů v průměru 5,91 procenta, předloni devět procent, o rok dříve to bylo 12 procent. "První kvartál roku 2026 ukázal, jak se může vývoj na trzích rychle změnit. Zatímco na začátku roku byl růst poměrně široký napříč fondy, v průběhu března nastala rychlá změna nálady, která se promítla do většiny investičních strategií,“ uvedla investiční analytička Swis Life Select Petra Hrdličková. Do čela výnosnosti se letos dostaly fondy zaměřené na energetiku a přírodní zdroje, které těžily z růstu cen komodit a geopolitického napětí. "Nejúspěšnějším fondem prvního kvartálu byl podle Indexu českého investora CII750 Schroder ISF Global Energy, který dosáhl zhodnocení 45,6 procenta. Následovaly další fondy zaměřené na energetiku a přírodní zdroje, například Fond ropy a energetiky nebo Franklin Natural Resources Fund," doplnil hlavní investiční analytik Swis Life Select Šimon Schloff. Na opačné straně žebříčku Indexu českého investora CII750 skončily opět fondy zaměřené na indické akcie. Nejslabší z nich, JPM India Fund, oslabil o 17,8 procenta, další fondy ztrácely přibližně 14 až 16 procent. Za tímto vývojem stála kombinace vysokých očekávání po předchozích růstech, vyšších ohodnocení a následné změny globální investorské nálady. Index českého investora CII750 od Swiss Life Select potvrzuje podle Hrdličkové princip, kdy většina investorů není navázána na jediné investiční téma, ale na kombinaci různých strategií, jejichž výkonnost se v čase střídá. "Právě diverzifikace pomáhá tlumit dopady krátkodobých výkyvů a přispívá k vyrovnanějšímu vývoji hodnoty investic. V prvním kvartálu rozdíl mezi nejvýkonnějším a nejslabším fondem přesáhl 60 procentních bodů, což znovu ukazuje, jak důležité je mít portfolio rozložené mezi více investičních strategií,“ podotkla. Dosavadní vývoj naznačuje, že rok 2026 může být pro investory dynamičtější a méně předvídatelný než rok předchozí. Výrazné rozdíly ve výkonnosti jednotlivých fondů jsou patrné už na začátku roku a tento trend může přetrvávat i v dalších měsících, upozornila Hrdličková. Objem majetku, který mají Češi uložený v podílových fondech, v roce 2025 vzrostl podle dat Asociace pro kapitálový trh o 218 miliard korun na 1,411 bilionu korun. fd mha - sdílejte článek