Analýza: Všechny vyvážené a dynamické fondy překonaly šestiprocentní zhodnocení
Praha 7. ledna (ČTK) - Všechny účastnické fondy doplňkového penzijního spoření s podílem akcií, tedy s vyváženými a dynamickými strategiemi, překonaly loni šestiprocentní zhodnocení. Účastnické fondy vynesly v roce 2024 méně než předloni. Jediný ze všech 36 účastnických fondů, kam patří vedle dynamických a vyvážených fondů také fondy konzervativní, měl zápornou výkonnost. Vyplývá to z analýzy společnosti Freedom Financial Services.
Účastnické a transformované fondy má v ČR téměř polovina občanů. Na konci třetího čtvrtletí 2024 byly v platnosti přes čtyři miliony smluv, a to 2,07 milionu v transformovaných fondech a téměř dva miliony v účastnických fondech. Penzijní společnosti spravovaly téměř 604 miliard Kč, z toho bylo 214 miliard Kč v účastnických fondech.
Největší zhodnocení napříč všemi kategoriemi zaznamenaly fondy Uniqa Akciový s 30,3 procenta, NN Růstový s 19 procenty a ČSOB Dynamický s 16,2 procenta. Průměrný výsledek dynamických a vyvážených fondů je 11,7 procenta. Fondy vyvážené měly průměrnou výkonnost 8,2 procenta a fondy dynamické 14,2 procenta, uvedl partner Freedom Financial Services Václav Šimek.
Jak připomněl, penzijní spoření je dlouhodobý produkt s horizontem 20, 30 let. Důležitější než výsledek za jeden rok je dlouhodobé průměrné zhodnocení, které účastnický fond přináší. Propady dynamických fondů v roce 2022 a růsty roku 2023 v tom kontextu neměly takový význam, řekl. Dlouhodobě podle Šimka přinášejí klientům výnos průměrně kolem šesti procent ročně.
Nejvyššího dlouhodobého průměrného ročního zhodnocení dosahuje mezi fondy s kompletní 12letou historií účastnický fond Conseq Globální akciový, a to 7,9 procenta. Naopak pohled na dlouhodobou výkonnost konzervativních účastnických fondů podle něj příliš povzbudivý není.
Celková inflace od roku 2013 do konce roku 2024 znehodnotila vložené peníze o 55,6 procenta. Z fondů s kompletní historií dosáhly největšího celkového reálného zhodnocení po započtení inflace Conseq Globální akciový s 60 procenty, následuje ČSOB Dynamický se 43,7 procenta a třetí místo zaujímá ČS Dynamický s 32 procenty. V případě fondů s vyváženými portfolii však inflace reálně znehodnotila peníze klientů někdy až téměř o 15 procent, u konzervativních strategií někdy skoro o třetinu, uvedl Šimek.
Nové smlouvy o penzijním připojištění bylo možné uzavírat do 30. listopadu 2012. Od ledna 2013 je možné uzavírat pouze smlouvy o doplňkovém penzijním spoření. To je jiné především v nutnosti výběru investiční strategie. Nové fondy už neručí za to, že případná ztráta nesníží úspory klienta, a nebudou ani vyplácet polovinu naspořených peněz po 15 letech. Naopak nabízí možné vyšší zhodnocení.
fd ptd
ČNB loni nakoupila 20,5 tuny zlata, v rezervách ho má 51,2 tuny
Praha 7. ledna (ČTK) - Česká národní banka (ČNB) za loňský rok nakoupila 20,5 tuny zlata. Ke konci prosince se jeho objem v rezervách centrální banky zvýšil na 1,645 milionu troyských uncí, což odpovídá 51,2 tuny. Vyplývá to z údajů o struktuře devizových rezerv, které dnes centrální banka zveřejnila. Guvernér ČNB Aleš Michl v neděli na CNN Prima News řekl, že chce do konce svého mandátu v červnu 2028 zvýšit objem zlata v rezervách na sto tun.
Centrální banka začala ve větší míře nakupovat zlato v roce 2022. Ke konci roku 2022 ho měla v rezervách 385.000 troyských uncí, tedy zhruba 12 tun. V roce 2023 nakoupila 18,7 tuny zlata, loni objem nakoupeného kovu ještě zvýšila. Zlato ČNB v uplynulém roce nakupovala rovnoměrným tempem zhruba pěti tun za čtvrtletí.
Hodnota zlata v rezervách ČNB dosáhla ke konci prosince 4,3 miliardy dolarů (103,66 miliardy korun). Zlato tak představovalo 2,9 procenta hodnoty veškerých devizových rezerv centrální banky.
Michl oznámil svůj záměr zvýšit objem zlatých rezerv ČNB na 100 tun krátce po svém nástupu do pozice guvernéra v roce 2022. V neděli upřesnil, že tohoto cíle chce dosáhnout do roku 2028. Zlato by potom podle guvernéra představovalo zhruba pět procent celkových devizových rezerv ČNB. Michl předpokládá, že by takový objem zlata zlepšil diverzifikaci portfolia rezerv a zároveň by zvýšil jejich výnos.
Nejvíce zlata měla ČNB v rezervách v době svého vzniku v roce 1993, tehdy to bylo přibližně 60 tun. Nejnižší objem zlatých rezerv byl v roce 2019, kdy činil osm tun. Zlato, které má ČNB v rezervách, není všechno fyzicky uloženo v jejích budovách, tam se nachází jen jeho část. Většina je v zahraničí, například v trezorech britské centrální banky.
Cena zlata se loni zvýšila zhruba o čtvrtinu, byl to největší celoroční nárůst ceny od roku 2010. Na konci roku se na londýnské burze zlato obchodovalo za 2600 dolarů (zhruba 63.000 korun) za troyskou unci (31,1 gramu). Podle odborníků ke zvýšení ceny zlata přispěly rozsáhlé nákupy ze strany centrálních bank, klesající úrokové sazby a zvýšené geopolitické napětí.
Zlato v rezervách ČNB:
Datum miliony troyských uncí tuny miliony dolarů miliardy korun
31.12.2023 0,986 30,668 2033,88 49,06
31.3.2024 1,144 35,582 2499,47 60,29
30.6.2024 1,334 41,492 3081,86 74,34
30.9.2024 1,492 46,406 3984,31 96,11
31.12.2024 1,645 51,165 4297,24 103,66
Zdroj: ČNB
str snm
