Analýza Portu: Banky v reakci na růst sazeb ČNB pomalu zvyšují úročení vkladů

Praha 3. února 2022 (ČTK) - Banky v reakci na růst sazeb České národní banky pomalu zvyšují jak úroky na termínovaných vkladech, tak i úroky na spořících účtech. Platí, že čím menší banka, tím rychleji na změny ze strany ČNB reaguje, protože se snaží přilákat nové klienty. Reálné výnosy ale tyto vklady následkem vysoké inflace v nejbližších měsících přesto nepřinesou. Vyplývá to z aktuální analýzy společnosti Portu. ČNB dnes zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na 4,5 procenta. Sazba je nejvýše od ledna 2002. "Banky reagují na zvyšování sazeb, proto i nadále lze očekávat růst úroků na vkladových produktech. Termínované vklady potvrzují silnou korelaci s nastavenými sazbami v ekonomice a banky reagují obecně rychle. Úroky na spořících účtech rostou sice pomaleji, ale termínované vklady v nabízených úrocích začínají dotahovat," řekl dnes ČTK analytik Portu Filip Louženský. Vysoké úroky na spořících účtech jsou ale podle něj často podmíněné využíváním dalších produktů. Z velkých bank drží úroky bez podmínek nejvýše Moneta, a to se sazbou 2,50 procenta, dodal. Podle posledních dat ČNB se průměrný úrok na nově sjednávaných jednodenních vkladech pohyboval v prosinci okolo 0,3 procenta. Termínované vklady s výpovědní lhůtou do tří let nabízely v prosinci úrok 2,32 procenta, což odpovídalo tehdy nastavené základní sazbě 2,75 procenta, upozornil Louženský. Přesto podle něj v porovnání s prosincovou inflací (6,6 procenta) nepřinášely vkladové produkty reálný výnos a v následujících měsících se na tom nic nezmění. "Naopak, nůžky mezi inflací, která může podle našich odhadů letos dosáhnout měsíčního maxima až deset procent, a úročením peněz v bankách se budou i nadále rozevírat," podotkl. Podle dat ČNB rostou úrokové sazby u hypoték od loňského dubna a na nastaveném trendu se s největší pravděpodobností nebude v nejbližších měsících nic měnit, míní Louženský. Pro kupující nemovitostí tak alespoň na čas končí éra 'levných peněz'. Historická data potvrzují, že na navyšování sazeb reagují hypotéky velmi rychle, nebo jako na jaře dokonce s předstihem. V prosinci tak podle dat Hypoindexu nastalo další meziměsíční zvýšení, a to konkrétně na průměrnou hodnotu 2,99 procenta, poznamenal Louženský. Vysoká inflace bude podle analýzy Portu provázet ČR až do poloviny tohoto roku i proto, že mezi zvyšováním úrokových sazeb a reálným efektem na ekonomiku je zpoždění asi jeden rok. Celou tuto dobu budou lidé přicházet o reálnou hodnotu peněz, které mají uložené na běžných, spořících nebo termínovaných účtech. Jediným způsobem, jak volné peníze zhodnotit nebo jen ochránit proti inflaci, je tyto peníze investovat," uzavřel Louženský. Bankovní rada České národní banky dnes zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na 4,5 procenta, informovala mluvčí centrální banky Markéta Fišerová. Důvodem růstu sazeb je rostoucí inflace a s tím spojená snaha centrální banky tlumit inflační očekávání, tedy že inflace nadále rychle poroste. Základní úroková sazba je tak nejvyšší od počátku roku 2002. Zároveň dnes šlo o čtvrté nadstandardní zvýšení základní sazby o více než 0,25 procentního bodu v řadě za sebou. Ekonomové dnešní krok centrální banky očekávali. fd mha - sdílejte článek